Các nghiệp vụ tài chính ngắn và dài hạn

www.phungthanhquang.tk
5
Vấn đề 1
L i ®¬n·
www.phungthanhquang.tk
6
LÃI ĐƠN
1. Tiền lãi (lãi) và lãi suất
2. Khái niệm lãi đơn
3. Công thức lãi đơn
www.phungthanhquang.tk
7
KHÁI NIỆM LÃI ĐƠN
Lãi đơn là phương pháp tính lãi mà tiền
lãi tính một lần trên vốn đầu tư ban đầu
trong toàn bộ thời gian đầu tư.
Nxét: Tiền lãi chỉ tính trên vốn gốc, không có chuyên lãi mẹ
đẻ lãi con. Cách tiếp cận phù hợp trong ngắn hạn. Các
NHTM cũng tính theo cách này (khi khách hàng gửi tiền.
Còn khi KH vay thì thu lãi đinh kỳ luôn).
www.phungthanhquang.tk
8
CÔNG THỨC TÍNH LÃI ĐƠN
Các ký hiệu:
C Vốn đầu tư ban đầu (đvtt)
t Lãi suất đầu tư (%/năm)
I Tiền lãi (đvtt)
www.phungthanhquang.tk
9
CÔNG THỨC TÍNH LÃI ĐƠN

Nếu thời gian đầu tư là a (năm) thì
I =

Nếu thời gian đầu tư là b (tháng) thì
I =

Nếu thời gian đầu tư là n (ngày) thì
I =
100
Cta
1200
Ctb
36000
Ctn
www.phungthanhquang.tk
10
Thực tế ở các ngân hàng

Tiền lãi khi KH gửi tiền: Tính như thế này, trên cơ
sở 1 năm có 360 ngày ( VBARD…). LS thông báo
là ls năm.

Tiền lãi khi KH vay vốn: Tính cũng như thế này.
Nhưng kh thường phải trả lãi hàng tháng. LS
thường là tính theo tháng.

Ví dụ một hợp đồng tín dụng.
www.phungthanhquang.tk
11
Ví dụ.

Một người gửi 100 triệu vào ngân hàng ngày
2/4/2010. Đến ngày 5/5/2010 người đó rút tiền.
Hỏi số tiền rút ra là bao nhiêu?

Câu hỏi: Có phù hợp với thực tế ko?

Các loại lãi suất? Các yếu tố ảnh hưởng?

1 vốn 4 lời có khó không?
www.phungthanhquang.tk
12
Các loại lãi suất

Hiện nay, lscb vẫn là 8%/ năm. LS cho vay ngắn hạn trần là
12%/năm. Các NH thường thu thêm phí để tăng lên trên 12%/ năm.
Các NH phải lách để đẩy ls lên cao.

Phí: Thẩm tra TSBĐ. PHí thu sếp tài chính. Phí phong toả TSBĐ. Phí
…

Đường cong lãi suất ko hợp với quy luật. Các khoản huy động đều là
ngắn hạn vì người dân có tâm lý chờ ls lên, NH xử lý bằng cách? Tiết
kiệm dự thưởng.

Hiện tại 2010, thạnh khoản của các NH rất kém. Tăng trưởng tín
dụng chỉ khoảng 3% trong quý 1.

LS huy động 10,5%/ năm cộng với dự trữ bắt buộc, dự trữ thanh
khoản, chi phí quản lý, dự phòng rủi ro… lại thưởng tiền, trả lãi
trước, khuyến mại… giá vốn đều > 12%.
www.phungthanhquang.tk
13
Bình luận.

3/2010: NHNN cho phép các NH được cho vay
theo ls thoả thuận đối với các khoản vay trung và
dài hạn. Hầu hết các NH đều tạm ngừng cho vay
ngắn hạn. Các khoản vay có thời hạn 366 ngày
tăng đột biến.

Thực tế trần ls huy động là 10,5%/ năm chỉ có lợi
cho người gửi tiền lớn, người gủi tiền nhỏ ko được
lợi.
www.phungthanhquang.tk
14
PHƯƠNG PHÁP THƯƠNG SỐ VÀ TÍCH
SỐ TRONG BÀI TOÁN TÍNH LÃI ĐƠN
Từ công thức tính I, đặt:
N = Cn
D =
I =
t
36000
D
N

Xem chi tiết: Các nghiệp vụ tài chính ngắn và dài hạn